FORMULAS (공식 모음)

허핀달-허쉬만 지수(HHI):

유효 종목 수

채권 포트폴리오의 기대수익률은 다음 항목의 합이다:

롤링 수익률 = 쿠폰 소득 + 롤다운 수익률

rp = 포트폴리오 수익(금액) / 포트폴리오 자기자본

레버리지 포트폴리오의 수익률:

레버리지 = (계약의 명목가치 – 증거금) / 증거금

리베이트율 = 담보 수익률 – 증권 대여율

은행과 보험회사의 자기자본 시장가치 변화:

은행이나 보험회사의 자기자본 듀레이션:

은행이나 보험회사의 자기자본 시장가치 변화율의 예상 변동성(즉, 표준편차):

유효 스프레드 거래비용 추정치 = (방향) × (체결가격 – 중간 호가)

BHB 모형의 배분효과 — i번째 섹터의 기여도는 포트폴리오의 섹터 비중에서 벤치마크의 섹터 비중을 뺀 값에 벤치마크 섹터 수익률을 곱한 것이다:

브린슨-파클러 모형의 배분효과 — i번째 섹터의 기여도는 포트폴리오의 섹터 비중에서 벤치마크의 섹터 비중을 뺀 값에, 벤치마크 섹터 수익률에서 벤치마크 전체 수익률을 뺀 값을 곱한 것이다:

증권 선택 — i번째 섹터에서 증권 선택의 기여도는 벤치마크 섹터 비중에, 포트폴리오의 섹터 수익률에서 벤치마크의 섹터 수익률을 뺀 값을 곱한 것이다:

상호작용효과 — i번째 섹터의 기여도는 포트폴리오 섹터 비중에서 벤치마크 섹터 비중을 뺀 값에, 포트폴리오 섹터 수익률에서 벤치마크 섹터 수익률을 뺀 값을 곱한 것이다:

카하트 모형:

채권의 경우:

요인 모형 기반 벤치마크:

포트폴리오의 벤치마크 품질:

샤프 비율:

트레이너 비율:

정보 비율:

감정평가 비율:

소르티노 비율:

상승·하락 포착 비율은 포트폴리오 수익률을 벤치마크 수익률로 나누어 계산한다. 포착 비율은 상승 포착 비율을 하락 포착 비율로 나누어 계산한다.

세후 수익률 기준 미래가치:

자본이득을 반영한 미래가치:

자본이득과 기준가를 반영한 미래가치:

인플레이션의 영향

시간가중수익률(TWRR):

수정 디에츠 수익률: